BRIEFING SEMANAL DE MERCADO: Fotovoltaica e armazenamento de energia

▪ O muro dos EUA de 4 de dezembro é agora um problema logístico, não apenas um problema tarifário- Faltando oito semanas para que as tarifas da Seção 232 e os preços mínimos de importação entrem em vigor, a aplicação da regra anti-armazenamento está comprimindo a própria cadeia de entrada: os despachantes aduaneiros estão exigindo atestados escritos dos importadores, e alguns pararam de aceitar novos clientes de polissilício e energia solar até 3 de dezembro.USD 0,09-0,11/W desde agosto para 0,38-0,42/W- no chão ou acima dele.

▪ A carteira de pedidos de íon de sódio da CATL atinge70 GWhcom um acordo DACH de 3 GWh- O integrador de sistemas alemão Intilion anunciou um acordo de cinco anos para implantar BESS de íons de sódio CATL na Alemanha, Áustria e Suíça, até 3 GWh. Pedidos acumulados de 70 GWh, com eficiência de ida e voltaacima de 96,5%e 15,000+ ciclos de alta temperatura reivindicados.

▪ 14 economias assinam declaração de excesso de capacidade liderada pelos EUA – painéis solares nomeados- Em 7 de Outubro, os EUA e 13 outras economias (incluindo a UE, a Índia, o Japão, a Coreia e o Reino Unido) comprometeram-se a “estudar mais e a tomar medidas eficazes” sobre o excesso de capacidade industrial estrutural, listando painéis solares, baterias e veículos eléctricos entre os sectores prioritários. Apenas compromisso político – sem tarifas ou datas – mas mapeia onde poderão chegar futuras medidas comerciais. A China não assinou.

▪ Concurso solar francês é concluído24,5% mais barato- O último concurso terrestre da França atribuiu 930 MW a uma média ponderada60 euros/MWh, abaixo dos 79,48 euros da última ronda; telhados pequenos (100-500 kW) liquidados a 75 euros/MWh, uma queda de 15,5%. Paris diz que os subsídios diminuirão e que será lançado um concurso tecnologicamente neutro no início de 2027.

▪ Cadeia da China está estável enquanto o mercado espera que os cortes de outubro sejam comprovados- O polissilício manteve-se em CNY 43/kg (grau em barra) durante a semana de férias, mas os futuros caíram e a licitação Huadian 5 GW foi liberada com ofertas tão baixas quantoCNY 0,665/W- a pressão sobre os preços do comprador central permanece intacta enquanto a indústria espera para ver se os cortes na produção de Outubro realmente ocorrerão.

Os principais números da semana em um só lugar, para referência rápida antes do detalhe abaixo.

Mudanças na aplicação da legislação anti-armazenamento para despachantes aduaneiros; preços dos módulos já nos níveis mínimos

Com oito semanas até que as tarifas da Seção 232 de 4 de dezembro e os preços mínimos de importação entrem em vigor, o conselho comercial relata que o regime anti-armazenamento do Comércio (em vigor de 22 de setembro a 3 de dezembro) está afetando a cadeia de entrada: os despachantes aduaneiros licenciados devem diligenciar novos importadores antes do depósito - data de registro, volumes semanais, propriedade efetiva - e várias operações de corretagem agora exigem atestados escritos do importador ou pararam de aceitar novos clientes de polissilício e energia solar até que a janela feche. Paralelamente, a pesquisa de preços PPA do terceiro trimestre da Pexapark relata que os preços dos módulos importados e domésticos dos EUA subiram US$ 0,09-0,11/W desde agosto para0.38-0.42/W- igual ou superior ao piso de 38 centavos/W - adicionando cerca de 10% ao investimento em escala de serviços públicos, com as ofertas PPA subindo apenas parcialmente (preços de oferta ERCOT +USD 5,5-5,9/MWh QoQ) e mais 232 ajustadores esperados em novas ofertas. As isenções para os limites semanais de importação vão para Polysilicon232@bis.doc.gov, com o Commerce visando uma resposta de 14 dias.

Declaração de 14 economias liderada pelos EUA visa “excesso de capacidade” – painéis solares nomeados

Em 7 de Outubro, o Representante do Comércio dos EUA divulgou uma declaração conjunta assinada pelos ministros do comércio de 14 economias – UE, Argentina, Austrália, Canadá, França, Alemanha, Índia, Itália, Japão, Coreia, México, Polónia, Turquia e Reino Unido – comprometendo-se a “estudar mais e tomar medidas eficazes” contra o excesso de capacidade industrial estrutural, com automóveis, veículos eléctricos, baterias, produtos químicos, semicondutores e painéis solares listados como sectores prioritários. China, Brasil, Rússia e África do Sul não assinaram. Este é um compromisso político sem tarifas, prazos ou mecanismos associados - mas sinaliza onde as medidas comerciais coordenadas poderão chegar a seguir.

TOPCon 337: determinação final parcial, risco de patente continua vivo

Em 6 de outubro, o ITC dos EUA emitiu uma determinação final parcial na investigação da célula/módulo TOPCon 337 (337-TA-1494), descobrindo que as entidades AXITEC dos EUA e da Alemanha estavam inadimplentes. A investigação principal foi retirada pela First Solar em 15 de setembro, mas a empresa declarou que prosseguirá com a aplicação de patentes da TOPCon em todo o mundo, e o litígio nos tribunais distritais continua. Nota: O escritório de propriedade intelectual da China já havia invalidado o membro da família chinesa da patente em abril de 2026. A retirada 337 elimina uma via, não o risco.

A regra REAP do USDA exclui terras agrícolas solares, em vigor em 16 de outubro

As regras revisadas do Programa Energia Rural para a América do USDA desqualificam projetos fotovoltaicos e eólicos em terras agrícolas e tornam mais rígidos os requisitos de origem de equipamentos e dados operacionais. Nicho, mas relevante para projetos do setor agrícola dos EUA que utilizam equipamentos importados.

Fonte: Peacock Tariff Consulting / Diaz Trade Law blog (06/10/2026 a 07/10); Pesquisa de preços do PPA Pexapark Q3 via Energy News 247 (2026-10); Declaração conjunta do USTR via Reuters/Bloomberg e mídia chinesa (2026/10/07 a 10/09); Rede de remédios comerciais da China / DNE (determinação de 06/10/2026); USDA por meio de transferências chinesas (08/10/2026)

Europa e Turquia - leilões franceses baratos; um componente BOS obtém sua própria parede de serviço

França: os preços dos concursos caem cerca de 25% e os subsídios diminuirão.Em 7 de outubro, o Ministério da Energia francês anunciou os últimos resultados do concurso: 125 projetos montados no solo, totalizando 930 MW a uma média ponderada de 60 euros/MWh, uma queda de cerca de 24,5% em relação aos 79,48 euros da última ronda; Rooftops de 100-500 kW liberados a 75 euros/MWh, uma queda de 15,5%. O governo disse que os níveis de apoio serão ainda mais reduzidos e que um concurso tecnologicamente neutro está planeado para o início de 2027. (Publicação oficial do CRE pendente no momento do relatório.) Para a economia do projecto, os pressupostos de receitas francesas estão a ser redefinidos para baixo.

A Turquia impõe taxas finais de AD às caixas de junção fotovoltaicas chinesas.O Ministério do Comércio da Turquia emitiu sua decisão antidumping final (23 de setembro, com vigência de cinco anos) sobre as caixas de junção fotovoltaicas chinesas:38,23% CIF para produtores nomeadosincluindo Novo Material Ressuscitado (Ningbo), QC Solar (Suzhou e Jiangsu) e Zhejiang Chint Xinhui;57,11% para todos os outros. As caixas de junção ficam em todos os módulos e na maioria dos kits BOS - se você montar ou fornecer módulos/BOS na Turquia, reavalie seu custo final.

Índia: Cresce capacidade ALMM; corredor de rede com 50 GWh de armazenamento aprovado.O MNRE da Índia adicionou Gopin Semicon (402 MW TOPCon, Gujarat) à ALMM List-II em 8 de outubro, elevando a capacidade de célula aprovada para 37,8 GW. Em 30 de setembro, o gabinete aprovou a Fase III do Corredor de Energia Verde - cerca de INR 1,86 trilhão para transportar até 135 GW de energias renováveis ​​até o ano fiscal de 2032-33, com 50 GWh de armazenamento em bateria planejados. Apoio do lado da procura, direccionado directamente para cadeias de abastecimento aprovadas a nível nacional.

A Coreia lança uma estratégia de indústria verde de aproximadamente US$ 747 bilhões.O plano K-GX da Coreia (7 de outubro) visa cerca de 1 bilião de KRW ao longo de dez anos em dez indústrias verdes, incluindo energia solar, baterias e veículos elétricos, com uma meta renovável de 100 GW até 2030, além de programas de flexibilidade e armazenamento da rede.

Fonte: revista pv (09/10/2026); Diário Oficial da Turquia via Departamento de Comércio de Shandong (decisão 23/09/2026, relatado em 09/10); MNRE/Tecnologia PV (08/10/2026); Gabinete da Índia via fios (30/09/2026); Ministério do Clima, Energia e Meio Ambiente da Coreia / Tecnologia PV (07/10/2026 a 08/10)

China - disciplina do lado da oferta ganha força regulatória

Três padrões nacionais obrigatórios chegam em 1º de janeiro de 2027.O regulador do mercado da China publicou três padrões nacionais obrigatórios para PV - graus de eficiência energética de módulo/inversor (GB 47834-2026) e limites de consumo de energia para silício monocristalino (GB 47835-2026) e polissilício/germânio (GB 29447-2026) - todos em vigor em 1º de janeiro de 2027 e que devem se tornar portões de qualificação de fato para grandes centrais propostas. Juntamente com a aprovação incondicional da SAMR da aquisição pela Tongwei do dez maiores produtores de polissilícios Lihao Qingneng (relatado em 8 de outubro), Pequim está consolidando e disciplinando o upstream ao mesmo tempo em que as empresas planejam cortes de produção em outubro - a execução ainda está sendo verificada.

Fonte: SAMR/SAC via Gaixi (2026-10-09); Notícias econômicas da China / Gaixi sobre Tongwei-Lihao (2026-10-08)

Cadeia pós-feriado plana; futuros se separando

Cotações convencionais mantidas durante o período da Golden Week e depois: barras de polissilício CNY 43/kg e granulares CNY 41/kg, wafers em torno de CNY 1,00-1,05/pc, células TOPCon em torno de CNY 0,30/W e módulos em torno de CNY 0,70/W. O comércio é escasso - os compradores baseiam-se apenas nas necessidades - e os cortes de produção de Outubro estão numa fase de verificação de execução, com as empresas a anunciarem cortes, mas as reduções reais limitadas até agora. Os futuros divergiram em 9 de outubro: o silício industrial subiu 1,35%, para CNY 8.645/t, enquanto o polissilício caiu 1,07%, para CNY 36.120/t.

As propostas do comprador central mantêm um controle sobre os módulos

A concessionária estatal Huadian abriu sua segunda estrutura de módulo de 2026 (5 GW de bifacial tipo N, eficiência mínima de 23,2%) com 26 licitantes:CNY 0,665-0,75/W. O valor mais baixo confirma que, mesmo enquanto os custos a montante estão a ser defendidos, os preços dos módulos à escala de serviços públicos na China não estão a subir neste trimestre - a procura é demasiado fraca e a oferta de baixo preço de segundo nível é abundante.

A consolidação é a outra alavanca de preço

A aprovação incondicional da SAMR da aquisição da Lihao Qingneng pela Tongwei (um dos dez maiores produtores de polissilício) promove a consolidação da capacidade dos dez maiores; combinada com os padrões obrigatórios de intensidade energética acima, a capacidade menor e de alto custo enfrenta uma janela de conformidade cada vez menor. Estrutural, não imediato, mas sustenta o piso de custo.

Referência de preço - 8 a 9 de outubro de 2026 (China ex-works, CNY)

Os preços são cotados em CNY com base no padrão chinês ex-works e não foram convertidos para nenhuma outra moeda. Aplique sua própria base cambial contratada antes de comparar com o custo final. As fontes usam bases diferentes (média versus cotação convencional versus faixa de transação).

Comentário de mercado

Este é um mercado de esperar para ver: ofertas de polissilício ancoradas no custo total, futuros à deriva devido a dúvidas sobre a execução dos cortes e preços dos módulos fixados pela fraca procura e pela oferta baixa de Huadian. Os cortes de produção de Outubro – a principal esperança do mercado para o suporte dos preços no quarto trimestre – continuam anunciados, mas ainda não comprovados nos dados de produção. Assista às primeiras impressões da produção de outubro: eles decidem se o preço do bastão de 43 CNY/kg se mantém.

Fonte: Baichuan Yingfu / Mysteel / Northern Nonferrous Metals Network (2026-10-08 a 10-09); Gaixi/PV Info (2026-10-09); Preços de liquidação GFEX por meio de transferências chinesas (09/10/2026)

O que sinaliza:o íon de sódio passou de reivindicações de laboratório para um compromisso de compra europeu nomeado com uma folha de especificações publicada - e os dados do terceiro trimestre mostram que os fornecedores chineses assinaram pedidos de sistemas no exterior em 67,8 GWh, 93% de todas as contratações, com a Europa (42%) e o Oriente Médio (28,7%) os dois mercados âncora (EnergyTrend, 8 de outubro). As barreiras ao nível do equipamento estão nos canais de financiamento dos EUA e da UE; o fornecimento de baterias em escala de rede continua fluindo para todos os outros lugares.

Fornecedores chineses - tabela de pedidos no exterior

Atividade de projeto global

Sinal de custo para seus modelos

Wood Mackenzie (relatado em 8 de outubro) modela que o armazenamento de 4 horas em bateria é agora mais barato do que o gás de ciclo aberto, atingindo o pico em 43 dos mercados que cobre - embora sinalize as tarifas e medidas comerciais dos EUA como um obstáculo de curto prazo. Se seus lances ainda forem comparados aos picos de gás nos spreads anteriores a 2025, revise-os.

Fonte: Comunicado de imprensa da Saft (06/10/2026); ESS News/revista pv (2026-10-06 a 10-08); Energia Global / ESS News (08/10/2026); Tecnologia fotovoltaica (09/10/2026); Fios chineses (08/10/2026 a 09/10)

O armazenamento de iões de sódio obtém o seu primeiro grande compromisso de produto europeu

Além do acordo com a Intilion em si, a especificação de íons de sódio CATL divulgada é o ponto de dados: eficiência de ida e volta acima de 96,5%, mais de 15.000 ciclos em operação em alta temperatura e mais de 90% de retenção de capacidade em baixa temperatura - números apresentados na paridade lítio-ferro-fosfato para serviço de rede. A CATL disse que planeja aumentar a capacidade de íons de sódio acima de 100 GWh dentro de 3 a 5 anos, visando explicitamente a demanda de armazenamento de data centers de IA. As primeiras implantações em escala de rede na China estão chegando este ano (primeiras entregas do sistema de sódio Tianheng em setembro; 1 GWh de remessas planejadas até o final do ano).

Fonte: Anúncio da Intilion via Storage & Power Market / Sina Finance (2026-10-10 a 10-11)

O armazenamento de data center de IA se torna uma categoria de produto

A Shuangdeng (Double-Deng) lançou seu sistema de lítio de alta taxa DP60 para data centers de IA para mercados internacionais (30 de setembro), com testes de incêndio em larga escala sob UL 9540A mostrando fuga térmica e chama confinadas em um único gabinete. Combinado com o programa de qualificação da Nvidia do mês passado, incluindo três soluções BESS, o armazenamento de 'grau AIDC' - alta taxa C, contenção de incêndio em nível de gabinete - está se consolidando em uma via de aquisição distinta.

Fonte: Shuangdeng através da mídia chinesa de armazenamento de energia (30/09/2026); Energy-Storage.News na Nvidia (24/09/2026)

Não há novos recordes de eficiência certificada na imprensa internacional esta semana. A corrida perovskita-tandem (LONGi 35,5%, Trina 28,00%) permaneceu quieta; espere os próximos movimentos nas feiras da indústria do quarto trimestre. Do lado dos padrões, os três padrões fotovoltaicos obrigatórios da China, em vigor a partir de 1º de janeiro de 2027, são os itens com maior probabilidade de alterar as fábricas que podem fornecer suas propostas de 2027.

A seguir estão os julgamentos editoriais extraídos dos itens acima, oferecidos como informações para o seu próprio planejamento – não como conselhos e não como fatos verificados.

A semana resumida: nada mudou na fita de preços chinesa, mas o muro de importação dos EUA está agora a ser aplicado através de despachantes aduaneiros, 14 economias assinaram uma declaração de excesso de capacidade nomeando a energia solar, e o ião de sódio acumulou os seus primeiros 3 GWh na Europa - a história estrutural desta semana éacesso, não preço.

Se você ainda precisar de volume com destino aos EUA antes de 4 de dezembro, trate a janela restante comocerca de seis semanas úteis, não oito. A diligência em nível de corretor (atestados, verificações de propriedade) e alguns corretores que recusam novos clientes de energia solar significam que as entradas podem falhar por motivos burocráticos, mesmo quando os volumes passariam pelos benchmarks do Commerce. Confirme se o seu importador registrado está registrado antes de 6 de agosto e apresente solicitações de isenção com antecedência - o comércio diz respostas de 14 dias, mas o risco de fila é real.

Reavalie qualquer coisa enviada para a Turquia que contenha caixas de junção. É fácil ignorar uma taxa de 38-57% sobre um componente dentro de cada módulo e kit BOS em uma lista de materiais - verifique se a taxa de entidade nomeada do seu fornecedor é de 38,23% ou 57,11% residual.

Qualifique uma segunda química celular para licitações de 2027. O acordo Intilion da CATL mostra que o íon de sódio transporta uma referência europeia lucrativa com eficiência publicada e dados de ciclo; se o seu gasoduto abrange climas frios ou trabalhos de alta ciclagem, uma opção de sódio agora é cotável em vez de teórica. Contraponto a ter em mente: as carteiras de pedidos estão concentradas nas reivindicações de um fornecedor – solicite dados de testes de terceiros antes de bloquear as especificações.

Não inclua alívio de preços no quarto trimestre em contratos originados na China. A oferta baixa de Huadian (CNY 0,665/W) e as negociações pós-feriado fracas dizem que os preços dos módulos permanecem fixos enquanto os cortes de outubro permanecem não comprovados - mas igualmente, os pisos de custo total e a consolidação (aprovada por Tongwei-Lihao) limitam o lado negativo. A banda realista é plana; o risco é assimétrico no sentido de uma subida súbita se os cortes forem aplicados com mais rigor do que o actualmente observado.

Observe estas datas:14 de outubro (votação sobre prejuízo do ITC dos EUA na Índia/Indonésia/Laos AD/CVD), 16 de outubro (exclusão de terras agrícolas REAP do USDA em vigor), 30 de outubro (fecha-se a janela de concessão de BESS autônomo de 150 milhões de euros com excesso de assinaturas da Romênia), 1º de novembro (prazo de exclusão da UE para inversores de fornecedores de alto risco), 3 a 4 de dezembro (expira a regra anti-armazenamento dos EUA / tarifas 232 e preços mínimos de importação entrar em vigor).

Fontes - Oficiais e regulatórias: USTR; ITC e Comércio/BIS dos EUA; USDA; Diário Oficial da Turquia; Índia MNRE e gabinete; Ministério do Clima, Energia e Meio Ambiente da Coreia; SAMR/SAC da China; Ministério da Energia francês. Mídia da indústria: revista fotovoltaica, PV Tech, ESS News, Energy-Storage.News, Pexapark Q3 PPA Price Poll, Peacock / Diaz, TaiyangNews, EnergyTrend, Daily Sabah. Mídia chinesa: Gaixi, Mysteel, Baichuan Yingfu, Northern Nonferrous Metals Network, Storage & Power Market via Sina Finance, China Energy Storage Network, PV Info, Securities Times. Corporativo: Saft (06/10/2026); Gotion, HiTHIUM, HyperStrong, Canadian Solar por meio de divulgações. Isenção de responsabilidade: apenas referência geral de mercado; não aconselhamento de investimento, jurídico, fiscal ou comercial; nenhuma garantia quanto à precisão. Verifique os números em relação aos originais. Itens não confirmados/relatados/baseados em modelo não verificados. Preços CNY ex-works, não convertidos. A seção 5 é o julgamento editorial.