Fotovoltaica e armazenamento de energia

BRIEFING SEMANAL DE MERCADO

Revisão semanal de políticas, preços, projetos e tecnologia - e o que isso significa para o seu fornecimento

28 de setembro de 2026|Semana 39 · 21 - 27 de setembro de 2026

SINELINK · Inteligência de Mercado

De relance

▪ UE mantém linha de 1º de novembro sobre inversores chineses- A Comissão Europeia rejeitou os apelos dos investidores e da indústria das energias renováveis ​​para adiar o prazo de 1 de novembro. A partir dessa data, os projetos ligados - ou a serem ligados - à rede da UE devem excluir inversores de fornecedores classificados como de alto risco, prevendo-se que os fornecedores chineses sejam afetados. As janelas de fornecimento alternativo estão se fechando.

▪Preços de transação de polissilício publicados novamente- aumento de CNY 10 mil/t desde julho - A filial da indústria de silício da China retomou a divulgação semanal dos preços de transação pela primeira vez desde 29 de julho: o fio tipo N teve média de CNY 43 mil/te granular CNY 40.300/t, cerca de CNY 10 mil/t acima dos níveis do final de julho. As taxas de operação da indústria deverão cair para cerca de 35% a partir de outubro.

▪ Nova York escolhe seus primeiros projetos de armazenamento a granel- A NYSERDA concedeu contratos de Index Storage Credit para oito projetos de íons de lítio, totalizando 950 MW/4.360 MWh - cerca de 15% da oferta de 6,3 GW - com pagamentos liquidados mensalmente por até 15 anos e todos os projetos com vencimento em serviço até o final de 2030.

▪ AD/CVD dos EUA em módulos chineses termina no Canadá- O CITT do Canadá encerrou a segunda revisão de encerramento dos módulos fotovoltaicos e laminados chineses (17 de setembro), revogando a ordem de imposto de 2021. As medidas estavam em vigor desde 2014. Um pequeno mercado de exportação para a China, mas com menos uma barreira comercial.

▪ BESS de 2,4 GWh fornecido pela BYD da Polônia é inaugurado- A Greenvolt Power iniciou a construção em Siedlce, na Polónia, com a BYD como fornecedora de baterias - parte de uma onda mais ampla de projetos de 900 MWh iniciados na Polónia, Estónia e Lituânia. As células chinesas continuam a ganhar trabalho à escala da rede europeia, apesar do ruído político.

▪ Os data centers agora estão puxando o mercado de armazenamento dos EUA- Wood Mackenzie diz que a construção de data centers está melhorando as perspectivas do BESS nos EUA em todos os segmentos, e o novo programa de qualificação da Nvidia para instalações de IA agora inclui três soluções de armazenamento de bateria. A procura de IA está a tornar-se uma âncora financeira para pedidos de armazenamento.

Semana em Números

Os principais números da semana em um só lugar, para referência rápida antes do detalhe abaixo.

1. Política e Observação Comercial

Europa - o prazo do inversor é válido; CBAM se volta para a energia solar

▪ UE: Prazo de exclusão de 1º de novembro para estandes de inversores de fornecedores de alto riscoApesar dos apelos dos investidores e da indústria de energias renováveis ​​por mais tempo, a Comissão Europeia confirmou em 23 de setembro que o prazo de 1º de novembro não será prorrogado. A partir dessa data, os projetos ligados ou que planeiam ligar-se à rede da UE devem excluir inversores de fornecedores de alto risco - prevendo-se que os fornecedores chineses de inversores se enquadrem nessa categoria - ou mudar progressivamente para alternativas. A Comissão afirma que o abastecimento não chinês está disponível e que a segurança da infra-estrutura energética justifica o custo. Se o seu pipeline da UE utiliza financiamento da UE, verifique novamente a conformidade do inversor agora.

▪UE: posição de negociação do CBAM adiciona hardware solar pela primeira vez.Em 15 de setembro, o Parlamento Europeu adotou a sua posição negocial sobre a extensão do Mecanismo de Ajuste Fronteiriço de Carbono, adicionando pela primeira vez explicitamente módulos fotovoltaicos, rastreadores solares e sistemas de montagem à lista de cobertura do CBAM. Quando os importadores não puderem fornecer emissões medidas verificadas, aplicam-se valores de intensidade por defeito - com coeficientes complementares punitivos de 10%, 20% e 30% para 2026, 2027 e 2028, respectivamente. Datado de 15 de setembro, pouco antes desta janela de relatório, e não abordado anteriormente neste briefing. Ainda é uma posição de negociação, não uma lei final – mas a direção é clara.

▪ Espanha: 11 GW de capacidade de rede abertos para alocaçãoO Ministério da Transição Ecológica (MITECO), através do Instituto para a Transição Justa, abriu duas consultas prévias em 24 de setembro para alocar até 11 GW de capacidade de acesso à rede para energias renováveis ​​e armazenamento em antigos nós da região carbonífera: um procedimento acelerado para 15 nós, além de uma licitação competitiva para os nós Guardo 220 kV e Velilla 400 kV. As consultas vão até 8 de outubro. Madrid também está preparando um mercado nacional de capacidade para remunerar a firmeza e a flexibilidade da geração e do armazenamento.

Américas – uma porta se fecha em Washington, outra se abre em Ottawa

▪ Canadá: AD/CVD em módulos chineses encerrados.Em 17 de setembro, o Tribunal de Comércio Internacional Canadense encerrou a segunda revisão de caducidade dos direitos antidumping e compensatórios sobre módulos fotovoltaicos e laminados chineses, revogando a ordem de direitos emitida em 25 de março de 2021. A CBSA parou de cobrar os direitos, encerrando formalmente as medidas que estavam em vigor desde 2014. Datado de 17 de setembro e não abordado anteriormente neste briefing. Para contextualizar: as exportações de módulos chineses para o Canadá foram de cerca de 10,96 milhões de dólares/119 MW em 2025 e 7,33 milhões de dólares/52 MW em janeiro-agosto 2026 - um nicho de mercado, mas mais uma opção de fornecimento isento de tarifas.

▪ EUA: nenhuma nova medida comercial esta semana- mas o tempo está correndo.A regra anti-armazenamento da Seção 232 que abordamos em nosso Alerta de 23 de setembro permanece em vigor até 3 de dezembro, e os preços mínimos de importação entram em vigor em 4 de dezembro. Separadamente, a votação final do ITC sobre prejuízo no caso AD/CVD da Índia/Indonésia/Laos está prevista para 14 de outubro; se afirmativo, o Commerce planeja pedidos finais em torno de 2 de novembro. O onshoring nos EUA continua: a fabricante de módulos Translucent Energy anunciou uma fábrica em Summerville, Carolina do Sul - investimento de fase um de US$ 15,7 milhões, 1,2 GW/ano, produção total até o final-2026 - citando os preços mínimos de 232 e o crédito de 45X como justificativa.

China - a disciplina do lado da oferta passa da conversa para a papelada

▪Cortes de saída de polissilício entrando na fase de execuçãoCom três padrões nacionais obrigatórios de consumo de energia e eficiência energética para a indústria fotovoltaica agora em vigor, a Filial da Indústria do Silício informou que os planos de ajuste de produção das empresas estão se firmando: espera-se que a carga operacional total da indústria caia para cerca de 35% a partir de outubro. Relatórios de mercado – não confirmados – dizem que os ministérios aprovaram um esquema voluntário de redução de capacidade e que as empresas apresentarão compromissos assinados numa reunião de Pequim, com uma taxa operacional anual coordenada de 35% e um limite mínimo de venda abaixo do custo total. Trate como não verificado até confirmação oficial.

2. Preços e cadeia de suprimentos

Polissilício - os preços oficiais estão de volta e estão mais altos

▪ Filial da Indústria do Silício retoma preços de transação semanais. A filial publicou preços semanais de transação de polissilício em 23 de setembro pela primeira vez desde 29 de julho: o bastão tipo N (material de recarga) teve uma média de CNY 43.000/te o granular tipo N CNY 40.300/t - ambos cerca de CNY 10.000/t acima das impressões do final de julho de CNY 32.000 e CNY 31.000. O volume de negociação aumentou modestamente (3-4 contrapartes transaccionando) e alguns intervenientes a jusante começaram a reabastecer, mas as compras centralizadas em grande escala ainda não começaram.

▪ Apoio de custos e cortes; arraste do estoque. O material denso do tipo N teve uma média de CNY 40,5/kg contra um custo de produção de CNY 42,0/kg (margem líquida de cerca de -1,5/kg); o custo à vista é de CNY 33,5/kg e o custo total é de CNY 45,3/kg, mantendo um piso abaixo das ofertas. Mas o mercado físico ainda está solto: a produção semanal de polissilício aumentou 1,5%, para cerca de 27.000 t, e a produção de wafer, 4,3%, para 12,65 GW, com os estoques de polissilício e wafer ainda crescendo. Os futuros estão se movendo com base nas expectativas, não na redução de estoques.

▪ A produção de outubro foi menor do que se esperava inicialmente. A produção de polissilício de outubro está agora estimada em cerca de 110.000 t - uma redução, mas cerca de 10.000 t menos do que o cenário de corte anterior. Espera-se que a produção de wafer caia para cerca de 51 GW em outubro. A InfoLink adverte que a execução dos cortes pode decepcionar e que o excesso de estoque continua sendo o fator de oscilação.

Referência de preços - semana encerrada em 24 de setembro de 2026

Os preços são cotados em CNY com base no padrão chinês ex-works e não foram convertidos para nenhuma outra moeda. Aplique sua própria base cambial contratada antes de comparar com o custo final.

▪ Comentário do mercado.A cadeia está executando um padrão de "expectativas fortes, transações fracas": as ofertas de polissilício estão ancoradas no custo total e apoiadas pelos planos de corte de outubro, mas os volumes à vista são escassos, os wafers estão pressionando o upstream e os preços dos módulos oscilam lateralmente - o 210 TOPCon em escala de utilidade caiu até CNY 0,003/W. O primeiro sinal de repasse de custos está aparecendo nas células, onde as cotações de 210R/210N devem subir CNY 0,005/W na próxima semana. Observe se a execução do corte de outubro realmente ocorre; que determina se os preços do quarto trimestre acompanham a alta do mercado futuro.

Fonte: Filial da Indústria do Silício / Revisão semanal da Antaike (23/09/2026); PV de silício cristalino Mysteel semanalmente (24/09/2026); Rede de Metais Não Ferrosos do Norte diariamente (2026/09/24); SMM via Huatai Futures (24/09/2026); Securities Times / InfoLink (2026-09-24)

3. Projetos e negócios globais

Fornecedores chineses - vitórias no exterior esta semana

O que sinaliza: os mercados emergentes financiados pelos bancos de desenvolvimento (BOAD no Burkina Faso) e as construções à escala da rede da Europa Central e Oriental ainda estão abertas ao fornecimento de células chinesas, mesmo com o aumento das restrições ao nível dos equipamentos nos EUA e na UE. O ponto de estrangulamento é cada vez mais a camada de sistema/equipamento nos projetos europeus financiados, e não a bateria em si.

Fonte: Rede Internacional de Armazenamento de Energia (2026-09-22); Notícias sobre armazenamento de energia (2026-09-24)

Atividade de projeto global

▪ Sinal de procura – centros de dados.Wood Mackenzie informou em 24 de Setembro que a construção de centros de dados está a melhorar as perspectivas do BESS dos EUA em todos os segmentos de mercado. Na mesma semana, o novo programa de qualificação da Nvidia para projetos de referência de instalações de IA incluiu três soluções de armazenamento de bateria – canais de aquisição de hiperescala estão formalizando requisitos de armazenamento.

4. Tecnologia e Produtos

▪ Huasun empurra HJT para 760 W e em direção ao tandem. Na Conferência Mundial de Manufatura, a Huasun New Energy mostrou seu módulo de heterojunção Himalaya PLUS - até 760 W com eficiência de 24,5% (750 W em produção em massa), tensão de sistema de 2.000 V e encapsulamento atualizado com 95,8% de utilização da área do módulo - além de uma célula tandem de perovskita HJT construída em baixa temperatura Processo HJT e uma célula P-HJT ultrafina e flexível voltada para aplicações espaciais e especiais. A plataforma HJT está se espalhando em direções tandem e especializadas.

▪ A Nvidia adiciona armazenamento ao seu programa de qualificação de instalações de IA. O novo programa de qualificação da Nvidia para produtos que atendem aos seus designs de referência de instalações de IA agora inclui três soluções de armazenamento de bateria. O armazenamento está sendo integrado em padrões de design de data centers em hiperescala – um canal de demanda que não existia há alguns ciclos de aquisição.

▪ A fabricação de PCS passa para o território dos EUA. A Power Electronics, com sede na Espanha, abriu uma fábrica em Houston, Texas - o mercado dos EUA está construindo cada vez mais cadeias de fornecimento de conteúdo doméstico para conversão de energia, um dado relevante se seus projetos nos EUA enfrentarem pontuação de conteúdo doméstico. Separadamente, a Heron Power pousou um piloto na RWE.

Nenhum novo recorde de eficiência certificada foi registrado na imprensa internacional esta semana. A corrida conjunta das últimas semanas (células LONGi 35,5%, Trina 28,00% THBC) está tranquila – os próximos movimentos prováveis ​​nos shows da indústria do quarto trimestre.

5. O que isso significa para você

A seguir estão os julgamentos editoriais extraídos dos itens acima, oferecidos como informações para o seu próprio planejamento – não como conselhos e não como fatos verificados.

A semana resumida: a pressão do lado da oferta na China está a passar da intenção à execução, enquanto as barreiras de acesso ao mercado nos EUA e na UE continuam a subir - os preços estão calmos hoje, mas os cortes de produção de Outubro são a maior variável para os seus módulos e custos de células no quarto trimestre.

Se tiver projetos da UE - especialmente projetos financiados pela UE - audite agora a sua cadeia de fornecimento de inversores. O prazo de exclusão de 1º de novembro para inversores de fornecedores de alto risco foi confirmado e não será alterado. Esperar por um atraso que não acontecerá significa competir por um conjunto cada vez menor de fornecimento compatível no quarto trimestre, em piores condições.

Bloqueie os preços de células e módulos antes do final de outubro se seus contratos estiverem indexados ao ex-works da China. Os preços oficiais de transação de polissilício subiram cerca de CNY 10.000/t em relação a julho, as taxas operacionais devem cair para ~35% e o primeiro repasse downstream já está cotado nas células (+CNY 0,005/W esperado). O risco de execução ocorre em ambos os sentidos - se os cortes decepcionarem, isso evapora - mas o lado negativo é amortecido por limites mínimos de custos totais.

O Canadá acaba de se tornar uma porta dos fundos livre de tarifas – uma porta pequena. Com o término do AD/CVD em módulos chineses, os projetos canadenses podem adquirir módulos chineses sem essas obrigações. Os volumes são pequenos (~52 MW em janeiro-agosto de 2026), portanto trate-os como uma opção de fornecimento para licitações específicas e não como uma mudança de canal.

Escreva lances de armazenamento que respondam à pergunta sobre IA. Os primeiros prémios em massa de Nova Iorque contraíram apenas 15% do que foi oferecido, e a combinação vencedora é cada vez mais um modelo de receitas ao estilo CfD mais adjacência de centros de dados (perspectivas de Wood Mackenzie para os EUA, programa de qualificação da Nvidia). Se a sua oferta BESS não puder mostrar capacidade de serviço de rede e caminhos de qualificação de nível de hiperescala, você estará concorrendo aos 85% perdidos.

Observe estas datas: 8 de outubro (consultas sobre a capacidade da rede na Espanha encerradas), 14 de outubro (votação sobre danos ao ITC dos EUA na Índia / Indonésia / Laos), 1 de novembro (prazo de exclusão do inversor da UE), 3 a 4 de dezembro (expiração da regra anti-armazenamento dos EUA / 232 preços mínimos de importação entram em vigor).

Fontes

Todos os itens são compilados a partir de relatórios públicos e comunicados oficiais. Fontes primárias:

• Oficial e regulador: NYSERDA; Comissão Europeia (via Euronews); Parlamento Europeu; Canadá CITT/CBSA; Departamento de Comércio dos EUA/ITC (via imprensa especializada); Espanha MITECO / Instituto para a Transição Justa; AEMO; Filial da Indústria do Silício da Associação da Indústria de Metais Não Ferrosos da China

• Mídia da indústria: Energy-Storage.News, Modo Energy, PV Tech, revista PV, SMM (Shanghai Nonferrous Metals Network), International Energy Storage Network

• Mídia de negócios e comércio: Euronews / Daily Guardian Europe, GCN, Reuters (via Solarbytes), Shanghai Securities News, Securities Times / eCompany, Mysteel, Northern Nonferrous Metals Network, Huatai Futures, InfoLink, Sohu

• Dados de preços: Silicon Industry Branch/Antaike, Mysteel, SMM, Northern Nonferrous Metals Network